美国通胀率再度显著升高。3月10日晚，众人聚焦美国劳工统计局发布的3月份消费者价格指数（CPI）报告，这份报告对于今年降息预期的判断至关重要。

报告显示，受汽油和住房价格攀升影响，3月美国CPI环比增长0.4%，未经季节性调整的同比增长率为3.5%。同期，剔除食品和能源价格波动的核心CPI环比增长0.4%，未经季节性调整的同比增长率为3.8%。这已是美国基础通胀率连续三个月超出预期，进一步强化了美联储在降息决策上的谨慎立场。

新出炉的CPI数据发布后，美股三大期指应声下挫，美股开盘大幅走低。现货黄金瞬时跌破2320美元/盎司，COMEX期金亦一度失守2340美元/盎司。

同日，美国总统拜登指出，尽管通胀已从峰值下滑超60%，但需付出更多努力，他呼吁企业利用创纪录的利润降低商品价格。

美国3月CPI数据超越市场预期，于北京时间3月10日晚间由美国劳工统计局发布。数据显示，CPI连续第三个月加速上行，强化了通胀的顽固态势，降低了市场对美联储降息的预期。美联储主席鲍威尔曾多次强调，美联储并无立即降息的计划。

具体数据如下：

美国3月CPI同比增长3.5%，为2023年9月以来最高，市场预期为3.4%，前值为3.2%； 美国3月CPI环比增长0.4%，市场预期为0.3%，前值为0.4%； 美国3月核心CPI（剔除食品和能源）同比增长3.8%，预期为3.7%，前值为3.8%； 美国3月核心CPI环比增长0.4%，预期为0.3%，前值为0.4%。

经济学家普遍认为，核心CPI更能准确反映潜在通胀趋势。

CPI数据揭示，尽管美联储将利率维持在二十年高位，但抑制通胀的努力似乎陷入停滞。鉴于稳健的劳动力市场持续推高家庭消费需求，美联储官员坚持认为，他们需要更多证据表明物价压力持续缓解，才会考虑降低利率。

分项来看，继2月上涨2.3%后，能源价格再涨1.1%；占CPI权重约三分之一的住房成本（包括租金）较上月上涨0.4%，同比涨幅达5.7%。市场普遍预计住房成本今年将放缓，这是美联储坚信通胀将降温至足以支持降息的关键因素。

食品价格3月微涨0.1%，同比上涨2.2%。其他方面，二手车价格下跌1.1%，医疗服务价格上涨0.6%。

交易员普遍认为，当前通胀过热，美联储无法安心降息。

市场对美联储降息的预期持续减弱，原本对6月首次降息25个基点的概率约为56%，但在CPI数据公布后，这一概率迅速降至20%以下。如今，市场不仅几乎排除了美联储6月降息的可能性，甚至对7月降息的预期也变得愈发不确定。投资者愈发确信，美联储今年仅会降息两次，而非点阵图所示的三次。

高盛分析师林赛·罗斯纳评论说，鉴于CPI数据，利率市场必须严肃考虑利率可能在更长时间内保持高位的前景，至少持续至今年夏季，甚至可能延续至年底。虽然数据并未动摇美联储信心，但无疑为其前景蒙上阴影。

在下一次政策会议前，美联储还将收到PCE通胀报告和PPI通胀报告，实际上，美联储已基本排除了在那时采取降息行动的可能性。

桥水基金联席首席投资官Bob Prince表示，美国通胀持续走高与经济持续强劲，使得市场对美联储今年降息的预期严重脱轨。

此份超预期的CPI数据引发全球金融市场剧震。欧洲股市先抑后扬，美股开盘则大幅下挫。道琼斯工业平均指数下跌1.3%，纳斯达克综合指数下跌1.17%，标准普尔500指数下跌1.16%。

个股方面，特斯拉股价下跌3.09%，报171.41美元。

美元指数强势上扬，一度突破105关口，报105.14。非美货币普遍承压，欧元兑美元下跌1%，英镑兑美元跌0.85%，瑞郎兑美元日内最大跌幅超1%。

日元对美元跌破重要心理关口152，这一水平被视为日本当局可能进行外汇干预的警戒线。随后日元继续贬值，触及1990年7月以来最低，美元兑日元报152.86。

国际金价受挫，现货黄金一度跌破2320美元/盎司，COMEX期金一度跌破2340美元/盎司。COMEX白银短暂跳水后小幅回升，上涨0.56%。

美国国债收益率急剧上升，十年期国债收益率一度突破4.5%。