光伏行业“淘汰赛”打响？

光伏产业在经历了持续的高速增长后，近期再次遭遇了周期性挑战。根据中国有色金属工业协会硅业分会的最新数据，多晶硅价格出现下滑，P型致密料与N型颗粒硅的周环比分别下降4.36%和6.25%。这种价格波动反映了供应链中的阶段性供需不平衡和硅料成本的降低，对硅片、电池片乃至整个光伏产业链的市场价格造成了连锁反应。

在2024年第一季度，光伏设备行业的业绩表现参差不齐。统计显示，63家上市公司中只有约40%实现了营收同比增长，而归母净利润同比增长的企业占比不足三成。值得注意的是，包括一些行业巨头如隆基绿能、通威股份、TCL中环、晶澳科技在内的20家企业出现了归母净利润亏损，这主要是由硅料、硅片、电池片环节的成本压力所导致。

随着价格下行，光伏行业内部的竞争加剧，落后产能面临加速淘汰。N型电池技术的快速发展更是推动了行业内部的结构变化，部分头部企业采取谨慎扩产策略以应对周期性波动，而一些跨界进入光伏领域的企业则选择退出或暂停扩产计划，例如中来股份和聆达股份。

硅料价格的持续下跌，连带影响了下游的硅片、电池和组件环节，价格全面下滑。市场分析认为，目前硅料价格已跌破多数厂商的现金成本，促使部分企业采取停产检修措施，行业正经历着供过于求的调整期。对于未来，虽然有观点认为硅料价格可能还未触底，但也有人担心，若需求未见明显提振，价格继续下探的空间有限。光伏行业“淘汰赛”打响？！

在此背景下，一些“一体化”光伏企业因资产减值等因素导致业绩承压，隆基绿能、TCL中环、通威股份及晶澳科技等均报告了不同程度的亏损。然而，聚焦于TOPCon技术的企业如晶科能源、阿特斯、天合光能等，则表现出相对较强的抵御能力，通过提高N型组件的市场份额，一定程度上减轻了市场波动的影响。

行业动态还显示出，随着N型技术的崛起，尤其是TOPCon电池的市场占有率快速提升，越来越多的企业开始调整战略方向，加大对TOPCon技术的投资，以适应行业技术迭代的趋势。与此同时，一些新进入光伏领域的“追光者”因市场环境变化和资金压力，不得不重新评估其投资项目，部分已决定终止或缩减光伏业务。

总体而言，光伏产业正经历一次深刻的调整，市场竞争格局因技术革新和产能洗牌而重塑。尽管短期内面临挑战，但长期来看，随着成本下降、技术进步和市场需求的持续增长，光伏行业有望逐步回暖并实现更为健康的发展。