作为昔日“揽储利器”的大额存单，在银行净息差收窄等因素影响下逐渐黯然失色。

“现在没有3年期和5年期大额存单了，只有存款类产品。”4月12日，在北京某银行支行工作的小媛对《华夏时报》记者说道，“之前大额存单利率较高，但现在大额存单利率也与普通定期存款利率一样，也就不怎么推荐了。”

由于大额存单利率优势甚微，因此有商业银行选择不再发售新的3年期和5年期大额存单。

其中，在招商银行APP中“大额存单”栏目下，已经查询不到3年期和5年期大额存单相关信息。

此外，在本报记者走访北京多家银行了解到，目前国有银行依然有3年期大额存单产品发售，利率均为2.35%；极少部分股份制银行可转让的3年期大额存单产品利率可达2.6%，而5年期大额存单产品几乎不见踪迹。

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，近年来银行下调定存利率、压缩调整大额存单，旨在减少定期存款负债成本，以缓解净息差收窄压力。“目前看，银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平。”

长期限大额存单产品停发

“去年下半年就没有3年期的大额存单了，5年期比这时间还早就停售了。”招商银行（下称“招行”）东城支行某理财经理对《华夏时报》记者表示，现在存款利率整体呈下调趋势，一般规模较大的银行不会发售太长期限的大额存单。

随后《华夏时报》记者登录招行APP发现，在“大额存单”栏目下，在售的20万元起存只有1个月、3个月、6个月、1年期和2年期这5种产品，利率在1.65%-2.15%之间；50万元起存的大额存单产品则仅有6个月和2年期的，利率在1.9%-2.15%之间。

而在转让专区，则可以查看到3年期到期付息的大额存单产品，利率从2.12%-2.26%不等。

“最近几年一直没有5年期的大额存单。”招行客服工作人员也对记者表示，手机端3年期的大额存单也的确没有额度了，如果需要3年期的大额存单，可以单独联系下地区分行看是否有额度。

当记者追问是否停售3年期和5年期大额存单时，该行相关工作人员表示，目前只是暂时停发，后续会根据市场情况进行动态调整。

而据此前公开信息显示，去年初招行发行的3年期大额存单利率在2.9%附近，仅过去一年，该行不仅大额存单产品期限缩减，相关利率也逐步下调。

业内人士对《华夏时报》记者分析表示，此前长期限定存产品利率较高，同时居民储蓄也各种创新高，银行吸收的存款很难贷出去，还要额外付出高利息，银行自然不想再运营相关产品。

“现在银行通过降利率已经不能解决问题，所以干脆搞停发。之前已有部分银行停发5年期定存产品，招行只是步子迈得更大一些，干脆3年、5年全停了，这也和银行近年来净息差持续承压有关。”上述人士对记者表示。

据招行年报显示，截至2023年末，该行净息差为2.15%，同比下降0.25个百分点。

“今年按照董事会过紧日子、严日子的要求，降低各项成本费用开支，通过降本增效，促进收入增长。”在2023年度业绩发布会上，招行行长王良袒露心声。

对于今年息差走势，招行副行长彭家文表示，去年贷款重定价等因素对银行息差的影响在今年还将继续释放，多重因素叠加下，因此预计今年净息差将持续面临承压的情况，但环比上会逐步趋缓。

彭家文认为，今年一季度息差压力可能是全年最大，但今年的息差水平可能是未来几年的相对底部。

利率优势甚微

招行停售长期限大额存单并非个例。在记者走访北京地区多家银行了解到，在股份制银行方面，中信银行客户经理对记者表示，从去年下半年开始已无大额存单额度，目前仅有定期存款。

兴业银行客户经理也对记者表示：“5年期大额存单停售很久了，3年期只有可转让的大额存单。”

“3年期可转让大额存单利率是2.6%，我行50元起存的3年期定期存款利率也是2.6%，门槛低很多，您可以考虑定期存款。”兴业银行客户经理向记者推荐产品表示。

工作人员向记者展示相关产品

相较股份制银行，国有大行中依然有大额存单产品发售。

其中，工商银行客户经理对记者表示：“我行还有3年期和5年期大额存单，20万元起存，不过利率与普通定期存款一样，3年期为2.35%、5年期为2.4%。300万元起存，3年期利率也是2.35%。”

工商银行大额存单产品

中国银行和农业银行方面，3年期大额存单利率为2.35%，5年期大额存单利率为2.40%。而邮储银行和交通银行方面，记者暂未找到3年期和5年期大额存单产品。

“存款利率下行，客户对保险的接受度逐渐提高，其实就是为了锁定利率。不过最近大额存单都不用抢了，因为利率已经没有优势了。”上述工行客户经理向《华夏时报》记者透露，因去年多次降息，客户挪储到每年3%复利的保险产品人数较多，因此今年下半年3%的保险复利产品或将降至2.5%。

此外，该客户经理提到，现在主要就是卖保险还有黄金。

国泰君安非银分析师刘欣琦在研报中也表示，伴随存款利率降至3%以下，居民对于具有收益确定性的保险储蓄类产品需求持续旺盛，而产品预定利率变化也不会改变保险收益确定性这一稀缺特点。

不过招联首席研究员董希淼向《华夏时报》记者提醒到，“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”

“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。”董希淼表示。

以量补价提升净利息收入

近年来商业银行加大向实体经济减费让利，营收、利润增速和息差都有所下滑。从近期银行年报披露的数据可以看出，整个银行业全面进入“低息差、低利润、低增长”的状态。

“截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。从近日公布的上市银行年报看，上市银行净息差普遍出现下降，六家大型商业银行净息差降幅在16—31个基点。”董希淼分析称，总体而言，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

“除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。”董希淼表示。

但周茂华认为，随着疤痕效应减弱，经济稳步复苏，居民和企业信心恢复，金融市场情绪回暖，居民风险偏好逐步恢复有助于存款结构恢复至常态。

“就银行本身而言，可通过持续优化资产负债结构破解负债成本上升、净息差压力等问题。”周茂华对《华夏时报》记者表示。

谈及未来银行的发力点，周茂华认为，商业银行在维护正常市场竞争秩序，避免高息揽储的情况下，可根据存款市场及自身经营情况，充分利用存款利率市场化调节机制，为存款产品合理定价。同时顺应市场需求加大财富管理、零售等业务发展，稳步提升轻资产与轻资本业务比重，增强客户粘性，降低综合负债成本。

“随着我国宏观经济恢复向好，商业银行在减缓净息差收窄压力方面，应继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，重点做好‘五篇大文章’，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通过产品、服务等综合服务能力提升客户忠诚度，进而持续降低负债成本。”董希淼建言。

“另外，金融管理部门应加大对银行的支持，通过调整政策利率、加大流动性支持等措施，进一步降低银行资金成本，增强银行服务实体经济的能动性和稳健发展的持续性。”董希淼补充道。