继上周OpenAI推出全新AI模型GPT-4o一周后，OpenAI的大股东微软马不停蹄的将其落地到自家“AI全家桶”中。今日凌晨，微软CEO萨蒂亚·纳德拉在2024微软Build大会上宣布了高达60多项AI能力更新，包括GPT-4o上云、自研Cobalt芯片、Copilot产品矩阵等。GPT-4o上云，是指GPT-4o在Azure AI Studio上普遍可用，并引入Cohere、Databricks、Meta、Mistral等公司以及开源社区Hugging Face的多个大模型；在自研Cobalt芯片方面，微软基于Arm的CPU Azure Cobalt进入公开预览阶段，性能最高提升40%。   

这不仅是微软在硬件领域的深入布局，也是对现有云服务基础设施的重大升级。

在Copilot方面，在Build2024发布会之前，微软推出了首款Copilot+PC——微软新款Surface Pro。据微软官方测试，其多线程性能比苹果的MacBook Air高58%。在开发者大会，微软又推出Team Copilot、Copilot Studio、Copilot Connector、GitHub Copilot Extension、Copilot Workspace等。有消息称，微软会于6月推出Windows Copilot库，包含40多种型号的模型以及多种开箱即用的本地API。

微软再次用实际行动回应了市场对于AI商业应用可行性的疑问，也从侧面回答了所有涉足AGI领域创业公司及互联网大厂都在思考的终极问题：大模型的商业模式到底怎样才能真正有效？AGI风口和英伟达2万多亿美元市值到底有多少泡沫？

对于创业公司而言，Midjouney、Pika、magnific等AGI独角兽公司已经跨越“死亡谷”，成为To C领域提效和娱乐的热门工具，但它们的体量离Supper App（超级应用）相隔甚远。验证AGI商业前景最直接的办法是，看花出去的钱能否形成商业闭环。在这方面，每年花上千亿元购买英伟达芯片构建算力底座的微软等科技巨头最有发言权。

千亿资本支出的商业回报

最新财报数据显示，微软、谷歌近一年的资本支出近800亿美元（合约5700亿人民币）。其中，微软2023年Q2—2024年Q1（自然年）的资本支出共395.47亿美元，合约2862亿元人民币。关键点在于，这些支出除支撑英伟达市值一路飙升至2万亿美元及更多AI产品落地外，有多少转化成巨头们的商业化收入。

率先喝到生成式AI“头啖汤”的微软给出了答案：用AI重塑所有业务已见成效。微软推出Azure OpenAI 服务及把GPT-4加持的全新Copilot接入Office全家桶、Windows 11和Edge，开始让微软的业务发生化学反应。2024财年第三季度（对应自然年2024年第一季度），微软营收618.58亿美元，同比增长17.03%；净利润219.39亿元，同比增长19.89%。在微软的三大业务中，微软云业务增长最快，同比增长21%至267亿美元。其中Azure收入同比增长31%，AI贡献了Azure收入增速中的7%。这意味着，持有OpenAI 49%股份给微软带来实打实的业绩增长。现在微软Azure不仅是OpenAI的独家云服务商，也是唯一能用OpenAI技术落地商业化的公司。有OpenAI的加持，微软Azure与亚马逊AWS（第一大云厂商）的差距已经从去年四季度的7%缩小至今年一季度的1%。   微软云的财务和市场表现，不仅验证了硅谷著名风投a16z“基础设施提供商是AIGC市场上最大的赢家”的论断，还给涉及云业务的国内科技公司提供了一个参照系。

微软的答案

微软重回3万亿美元市值的复兴之路也给变革中的国内企业一个启示，投资大模型创业公司，并与自身云服务业务绑定，是拓展业务增量的通路。作为PC互联网时代的王者，微软也遭遇了没有抢到移动互联网“船票”的落寞。变化从萨提亚.纳德拉的变革开始。“我们的行业不尊重传统，只崇尚创新，在一个‘移动为先，云为先’的世界里，如何让微软实现成功是我们面临的共同挑战。”在上任微软新任CEO的仪式上，萨提亚.纳德拉以这段话开场。萨提亚.纳德拉的变革可以总结为“一砍一推”：弱化传统业务，比如砍掉手机业务、去Windows化等；全力推行“云为先”战略。微软的模式或将快速被国内云巨头复制。以阿里为例，在阿里六大业务版图中，淘天和云业务是阿里最看重的业务，阿里CEO吴泳铭兼任淘天和阿里云CEO就能看出集团对这两块业务的重视。如果说淘天是阿里的基本盘，那么云业务则是阿里未来的增长曲线。2024财年，阿里云收入为1063.74亿元，同比增长3%；经调整EBITA为61.21亿元，同比增长49%。在国内云服务市场，阿里云、华为云和腾讯云占据了整个云服务市场74%的份额，其中阿里云2023年第四季度市场份额达39%（Canalys数据）。吴泳铭曾在全员公开信确立阿里了两大战略重心：用户为先、AI 驱动。对于如何用AI驱动业务，前阿里员工欧德张在其公众号透露，“马老师说：我没有答案，但是我有方向，你们要给我答案。”现在，微软给了马云答案。值得注意的是，火山引擎、阿里云、百度云等国内云服务商，近日已开启大模型服务价格战。5月16日，火山引擎发布了旗下豆包大模型，宣称比行业价格便宜99.3%，直击全网最低价。彼时，业内32k及以下模型的价格相比，GPT4（32k）为0.42元/千tokens，百度文心一言ERNIE 4.0（8k）为0.12元/千tokens，阿里通义千问Qwen 2.5-max（30k）0.12元/千tokens；仅仅五天后，5月21日，阿里云宣布，通义千问GPT-4级主力模型Qwen-Long，API输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%，1块钱可以买200万tokens。据介绍，这款模型最高支持1千万tokens长文本输入，降价后约为GPT-4价格的1/400。随后，百度也宣布文心大模型两大主力模型全面免费。但有开发者体验后透露，几家云服务商的“超低价”策略更像是一种宣传手段，更适合用于体验和测试阶段，而非实际的生产环境。在真实的业务场景中，如果用户需要高频次地调用该模型，则必须转向预付费模式，这种模式在处理高并发请求时，所谓的“超低价”将不复存在。